Высокочастотный Трейдинг: Плюсы, Риски И Влияние На Финансовые Рынки

На собеседовании вас, как кандидата, обязательно спросят, какие нововведения вы можете привнести в организацию. В основе работы алгоритма лежит hft трейдинг скорость заключения сделки при обнаружении выгодных условий. Работу алгоритма можно поделить на два периода — мониторинг всех условий для выставления заявки и действие, когда заявка уже в работе.

Скорость Исполнения

Система функционирует на базе технологии блокчейна, представляющей собой последовательную непрерывную цепочку блоков в виде связанного списка с информацией. Формирование блоков происходит при содействии майнеров, занимающихся добычей монет, путём проведения вычислений с помощью мощностей графического процессора компьютера с целью разгадывания кода ключа. Чтобы получить доступ к счету на этой бирже, необходимо нажать на клавишу «Открыть счет» в правом верхнем углу. Смысл этого способа заключается в том, чтобы найти несоответствие в ценах на разных площадках.

Такие боты могут бывают очень эффективны, поскольку они анализируют большие объемы данных с помощью различных инструментов. Это позволяет высокочастотным трейдерам быстро входить в сделки и выходить из них, получая небольшую прибыль за раз. Чтобы получить максимальную выгоду от такой торговли, трейдеры ищут самые быстрые алгоритмы с минимальной скоростью исполнения. Важнейшим слагаемым успеха в высокочастотной торговле является скорость передачи данных.

Фондовая биржа Гонконга (HKEX) неразрывно связана со стремительно развивающейся экономикой Китая. Главные преимущества HKEX — это географическая близость к материковому Китаю, относительно мягкое корпоративное управление и благосклонность китайского правительства, проводящего здесь приватизации государственных предприятий. Новые участники успешно конкурируют с финансовыми воротилами, ведь в наши дни высокие технологии, сложные математические расчеты и построения точных моделей рыночных процессов уже не кажутся чем-то фантастическим.

• Сами торговые модули в таком случае пишутся на высокоуровневых языках программирования.
• В HFT используются специальные торговые стратегии, при которых компьютеры покупают и продают позиции в течение долей секунды.
• Ее суть заключается в том, что заявка выставляется напрямую в торговую систему биржи, минуя инфраструктуру брокера.
• Высокочастотный трейдинг (High Frequency Trading, HTF) — одна из важных инноваций на этом пути.
• Напротив, для акций крупных компаний, которые активно торгуются на рынке, иногда наблюдаются колебания цены, когда они многократно быстро меняются внутри спреда в конце торгового дня.

Как Высокочастотная Торговля Влияет На Российский Рынок?

Необходимость в быстрой работе алгоритмов приводит к тому, что на финансовом рынке основные языки программирования — это С, С++ и Java. Также ценится опыт в оптимизации обработки пакетов, работа с базами данных и применение скриптовых языков Python, MATLAB, при помощи которых производится первичное тестирование и разработка торговых стратегий. Прибыль большинства игроков hft требует чрезвычайно высоких уровней волатильности привилегированных активов. С другой стороны волатильность цен на акции — основной строительный блок рынка.

Чтобы бороться с этими проблемами, участники рынка используют различные виды торговли. Также не стоит доверять продавцам советников, если они утверждают, что разработали hft-алгоритм для одного из торговых терминалов на форекс – вероятность того, что это не мошенники практически исключена. На рынке форекс уже находится большое количество профессиональных hft систем, использующих дорогое оборудование и системы, разработанные целым штатом сотрудников. Для иллюстрации на рисунке выше показан график производительности для одной из таких hft стратегий, которая торгует около one hundred раз в день фьючерсным контрактом Е-mini S&P500 (включая ночную сессию). Отметим, что статистическое преимущество алгоритма не очень высоко — в среднем ۵۵% прибыльных сделок и прибыль за контракт около половины тика — это обычные характеристики большинства высокочастотных стратегий. Но в связи с большим количеством сделок они приводят к значительной прибыли.

Интересной особенностью шлюзового протокола является поддержка «интерфейсов». Интерфейс – это имеющий версию набор доступных пользователю таблиц и транзакций, с соответствующей структурой и типами данных. Практически при каждом обновлении торгово-клиринговой системы появляются новые возможности для пользователей, которые требуют модификации структуры таблиц или изменения формата транзакций.

Кроме того, HFT страдает от программных ошибок, нередко приводящих к фатальным последствиям. Так, как получить Форекс лицензию в августе ۲۰۱۲ года новое программное обеспечение, установленное на HFT-трейдера компании Knight Capital Group, за один день практически разорило родительскую компанию. Из-за сбоя ПО трейдер безудержно скупал акции, постоянно повышая цену. HTF является исключительно внутридневной торговлей, то есть участники торгов закрывают все свои позиции к концу сессии.

Для взаимодействия с железом трейдерам необходимо осваивать не только высокоуровневые языки программирования, но и так называемые языки описания аппаратных средств (HDL, hardware description languages). Также не стоит забывать о необходимости дополнительных трат на само оборудование. Часто лишняя миллисекунда может привести к тому, что вместо прибыли трейдер получает убыток, поскольку его торгового робота опередил кто-то другой. Погоня за скоростью и финансовые результаты, стоящие на кону, привели к активному развитию различных технологий для снижения задержек в торговле. Hft системы охватывают практически весь спектр решений, которые принимаются трейдером – от отбора торговых инструментов до наилучшего исполнения ордеров.

Полезно иметь знания в области архитектур процессора и аппаратного обеспечения, особенно систем, отличных от x86-архитектуры (таких как GPU и FPGA). Немного снизим наши требования и рассмотрим интрадей-стратегию с количеством сделок приблизительно равным ۱۰ за день, на ۱۵-ти минутных барах. Хотя это не ультравысокая частота, тем не менее, алгоритм достаточно высокочастотен, чтобы быть чувствительным к задержкам.